🌱Mole介绍

Mole是提供储蓄、杠杆收益农场与基金的DeFi协议。🍓

至于Mole小鼹鼠们是谁？嘿~

在那山的那边海的那边有一群小Mole

它们活泼又聪明

它们调皮又灵敏

它们自由自在生活在那绿色的大森林

它们善良勇敢相互都关心

如何让Mole替你赚钱

如果你不想了解太多细节，那么，可以直接跳过产品原理的介绍，直接使用Mole的产品即可开始赚钱钱：

1，储蓄

适合一点儿损失都不愿意承担的用户，它能够持续稳健的赚钱。操作指南：

🍃page储蓄实战

2，农场

如果您愿意承担较低的风险并获得更好的收益，推荐使用农场的市场中性策略，操作十分简单方便，适合愿意承受短期波动亏损，在开仓的前 2 周，由于Uni V3的算法特性，预期会带来0.5%-5% 的短期亏损，但是，放中长期是盈利的，而且会随着时间累计，利润越来越多，长期的利润大概率超过储蓄，市场中性策略基本上没有清算风险。

操作指南：

🍃page农场实战

Mole如何运行

Mole 通过借贷池借出资金，作为杠杆收益农场的杠杆资金，然后存入Dex里面作为做市商，赚取收益。

1，储蓄池

1）用户可以在储蓄池中存款，以从借款人那里获得利息回报。

用户存款在储蓄资金池里面，杠杆收益农场和资产管理基金的用户在使用杠杆的时候，会自动从贷款资金池里面借款，作为杠杆资金，同时，贷款的用户需要支付一定的利息给提供资金的用户作为回报。

利率的高低会随着资金使用率的高低变化而变化。当市场资金紧俏，资金借出率高，则利率高，刺激用户多存款，少借出。反之，当市场资金充足，资金借出率低，则利率低，刺激用户多借出，少存款。

2) 借贷向Mole的杠杆收益农场和资产管理基金出借代币，作为杠杆资金，不需要超额抵押。

很多其他的借贷协议由于会允许用户把从贷款池里面借到的资金提取走，所以，它们要求超额抵押。比如，用户借出100USDT，那么用户需要以一定的抵押率，比如至少抵押价值120USDT的抵押物，从而保证借款的安全。

Mole不允许贷款用户把借到的资金外提，它只允许他们把贷款用于杠杠收益农场和资产管理基金。比如，用户以100USDT作为本金，从贷款池里面借出200USDT作为杠杆资金，由于这300USDT用户都无法提走，只能存于Dex的流动性底池中，所以不要求超额抵押。万一市场原因导致300USDT 下降到比如240USDT，则会触发清算。200USDT会归还给贷款池，保证借贷用户的资金安全。而40UDST会在扣除对应的手续费后，剩余的归还给杠杆收益农场的用户。

具体参考：

🍃page储蓄实战

2，杠杆收益农场

1）从借贷池借用代币作为杠杆资金，并向Dex提供流动性以获得奖励。

用户通过Mole向合作的Dex Cetus 存入流动性，同时收取Dex的各种奖励。用户可以自行选择是否需要增加杠杆资金，以获取更多的收益。例如，用户有100USDT本金，可以选择从借贷池借入200USDT的资金，从而获取额外的2倍收益，同时，也需要向借贷池支付利息。赚取的农场收益大于借款利息，就是划算的。

用户也可以选择不加杠杆，这时候就是普通的流动性质押。

2) 能够自动优化CLMM做市的价格区间，防止价格越界，提升收益。

Mole智能算法能够自动优化做市的价格区间，有效的提升资金使用效率，从而提升用户的收益率。

Mole利用不间断的自动值守机器人，帮用户自动调整仓位，调整CLMM的流动性做市的价格区间，能够有效防止价格越界从而出现的无法获取农场收益的情况。

并且，Mole是自动复利的，会把奖励自动投入用户仓位，达到最优收益。

总而言之，使用Mole开仓，无需用户操心Uni V3 的价格区间，Mole自动帮你做到最好。

3）可以利用很多精心设计的策略。

用户在Dex中的持仓，可以理解为做多操作。而在借贷池中的借款，可以理解为做空操作。相比于普通的流动性质押农场只有做多的操作，Mole 多了反向的做空操作，这就带来了无限的策略可能性。

比如，用户可以在农场中，自己开立类似于对冲基金的仓位，即市场中性策略。

也可以自己开立类似于指数基金的仓位，即做多策略。也可以使用做空策略在价格下降时候获得盈利。

具体参考：

🍃page农场实战

3，资产管理基金

(Mole 的资产管理基金还在开发中，在 Sui 链尚未上线)

1）为用户自动管理杠杆收益农场中的仓位，利用Mole智能算法，在风险与收益中取得最佳平衡。

Mole的基金，本质上是帮用户自动管理在杠杆收益农场中的仓位，从而实现各种各样的效果，例如，以稳健为主的债券基金，以对冲风险为主的对冲基金，以长期币价增长为主的指数基金等。

Mole在管理仓位的时候，利用了智能合约以及Mole智能算法，能够帮用户在低风险与高收益之间取得最佳的平衡。同时，Mole的资产管理基金没有清算的风险。

2）有多种多样的基金，满足不同资产管理需求。如债券基金，对冲基金，指数基金等。

Mole的债券基金，底层是杠杆收益农场的双稳定币的仓位，具有极高的稳定性，同时Mole会自动选择最优的杠杆率，为用户获取最大的收益。

对冲基金，Mole会为用户同时开立做多的仓位与做空的仓位，对冲币价波动的风险，为用户赚取稳稳的农场收益。

指数基金，Mole会把杠杆收益农场的仓位保留币价波动的敞口，这样能够追踪币价的涨跌，同时赚取额外的农场收益。

4，分布式交易所

1）Mole与顶级Dex合作，流动性存储于Sui上面最大的Dex中。

Mole的流动性底池存储在合作的头部Dex中，当前Mole与Cetus合作，Cetus是Sui上面最大的Dex。后续会陆续接入其他头部交易所。

2）Mole同时完美支持 AMM 和 CLMM 算法的资产管理协议。

Uni V2（AMM）算法较为简易，支持它的流动性质押协议很多，而Uni V3（CLMM）算法较为复杂，Mole是Sui上面第一家同时完美的支持AMM与CLMM算法的资产管理协议。

Mole 的特色

1，AMM + CLMM

Mole是Sui链上第一个完全兼容AMM Uni V2和CLMM Uni V3算法的资产管理协议。

过往的几年，以AMM（Uni V2）算法为代表的Dex取得了不俗的成绩，而最近CLMM（Uni V3）算法以其更高的资金使用效率以及更低的滑点，Dex逐渐的在转向CLMM算法。

而针对CLMM算法的Dex 的流动性提供商，面临着更加复杂的算法适配难度。

Mole与头部的Dex合作，当前流动性底池存入于Cetus，用智能合约与AI算法，完美的构建了专业做市商与资产管理的基金的解决方案。

2，全自动托管

Mole 的流动性做市商能全自动解决Uni V3算法带来的一系列棘手问题，例如：

由于资金做市价格段会随着币价波动而产生越界问题，还有如何避免CLMM更高的无常损失，如何自动调整做市价格段以期在更低的价值损失与更高的做市奖励之间取得平衡，如何自动复利，等等。

Mole靠算法全自动托管，用户开仓后无需操心。

3，Mole智能算法

Mole是Sui 上面第一个使用Mole智能算法获得最佳收入的资管协议。

对于CLMM算法来说，用户在流动性做市的时候，如何设置好做市的价格范围？如果价格范围设置的太小，虽然做市效率提升了，Dex的奖励效率提升了，但是无常损失会变大，价格波动导致的价格段越界问题也会更加频繁，进而调仓频繁，则最终价值损失变大。

反之，如果价格段设置太大，则做市资金使用效率降低，Dex的奖励效率也变低了。

上述的问题，如何在高收益与低损耗之间，取得良好的平衡，从而获取最佳收益。为了解决这些问题，Mole使用了机器学习算法SVM(Support Vector Machines)，DNN（Deep Neural Network），以链上数据作为训练样本，训练AI模型，用模型来预测最佳价格段与调仓参数，进行智能合约的调仓，来为用户获取最佳的收益率。

传统借贷池 vs Mole储蓄池的区别

• 传统借贷池需要超额抵押，而从Mole储蓄池中借资金加杠杆不需要超额抵押

• Mole储蓄池的资金无法直接借出，无法直接打到借款者的钱包，而是在杠杠收益农场开仓的时候，做为杠杆资金借出，最终通过Mole的合约，存到合作的 Dex Cetus 的流动性底池中，保证了安全。

在Dex自己做市 vs Mole杠杆收益农场做市的区别

• Mole有杠杆功能意味着更多代币和更多奖励

• Mole同时具有做多和做空操作。相比之下，在Dex自己做市只有做多功能。用户可以从做多和做空操作中获益，并使用更多策略。

比如，用户可以在农场中，自己开立类似于对冲基金的仓位，即市场中性策略。

也可以自己开立类似于指数基金的仓位，即做多策略。也可以使用做空策略在价格下降时候获得盈利。

• Mole支持用户以任意比例存入双币来做市，Mole会自动兑换成Dex所需的比例，再存入，方便用户。而Dex要求做市的双币要按照特定的比例来设置。

• Mole算法可以自动优化Uni V3做市价格范围，获取高收益。

• Mole算法可以不断的重新平衡，自动调节Uni V3做市价格范围，能帮用户避免超出价格范围后的糟糕后果。而在Dex自己做市，价格超出范围后，获取不到收益，且手上的双币会变成单一的价格更低的那个币种。

例如，SUI-USDC，在SUI价格下降，超出设置价格范围后，原本的 SUI-USDC双币做市对，会完全变成SUI。而SUI价格上升后，又会完全变成USDC。

• Mole可以帮用户自动复投，自动复利。

• Mole的流动性提供者可以使头寸敞口为零，称为市场中性策略，以避免市场风险。同时获得丰厚的农场奖励。

• Mole提供自动资产管理基金，包括债券基金、对冲基金和指数基金（开发中）

Mole 经济学模型

Mole目前没有发币，后续综合市场情况。会根据社区用户的活跃程度、对Mole产品的使用程度，综合平衡各方面因素，是一个有利于激励用户的算法。